ABD yarı iletkenler ve donanım: Yapay zeka patlamasının iki yılında kimler en çok fayda sağladı?
Investing.com – Bernstein’ın yeni araştırmasına göre, yapay zeka patlamasının iki yılında yarı iletken hisseleri açık ara kazananlar olarak öne çıktı.
Firma bu hafta müşterilerine gönderdiği notta şöyle belirtti: “Yarı iletkenler en büyük kazanan oldu. Bu durum, daha önemli revizyonlarla da haklı görünüyor.”
Bernstein, “Yarı iletken hisseleri sektör düzeyinde en büyük kazananlar oldu ve toplam kurumsal değerleri %253 arttı. Bu oran S&P’de %56 seviyesinde kaldı” diye belirtti.
Analistler, bu yükselişin “daha büyük revizyonlarla haklı göründüğünü” söyledi. “Yarı iletkenlerin 2025 gelir tahminleri %45 artarken, bir sonraki en yüksek sektör olan inşaat ve mühendislik firmalarının tahminleri %35 yükseldi.”
Genel olarak Bernstein, uzun listesindeki şirketlerin “2025 gelir tahminlerinde %7,3, EBIT tahminlerinde %23,3, net gelir tahminlerinde %23,8 ve serbest nakit akışı tahminlerinde %15,0 artış gösterdiğini” tespit etti. Bu artışlar, Mayıs 2023’te beklenene kıyasla “kurumsal değerde %99’luk bir artışa neden oldu.”
Firma ayrıca, yatırımcıların gelir revizyonları için ödeme yapmaya en istekli göründüklerini ekledi.
Bernstein, bireysel hisse senedi düzeyinde şunları söyledi: “Nvidia hala öne çıkan kazanan durumunda. Hisse senedi aslında EBIT bazında çarpan daralması yaşadı. Hissedeki yaklaşık 6 katlık hareket, 4,6 katlık gelir revizyonları ve beklenenden %36 daha yüksek marjlarla desteklendi.”
Diğer büyük kazananlar arasında “büyük revizyonlara rağmen çok mütevazı çarpan genişlemesi” yaşayan Super Micro yer alıyor. Bununla birlikte, “Broadcom ve Vertiv, çok daha küçük revizyonlara rağmen Nvidia’ya benzer piyasa değeri artışları gördü.”
Bernstein, piyasanın bazı bölümlerinde sindirim belirtilerine rağmen, “yatırımcıların hala yakın ve orta vadedeki gücü uzun vadeye taşımaya istekli olduklarını” belirterek sözlerini tamamladı. Bu durum özellikle “tarihsel olarak genellikle döngüsel olarak işlem gören” yarı iletkenler için geçerli.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
